川普的關稅大戰引起的市場不安，財富管理該何去何從？
美國政策變化，是家族資產穩定的一大挑戰
2024 年美國總統選舉揭示出一個不容忽視的事實：當全球最大經濟體的政策走向可能在短時間內大幅轉變，資產保值與跨境配置便成為家族辦公室不可忽視的關鍵議題。尤其川普再次主張大規模關稅壁壘，引發市場對全球供應鏈重整的焦慮，也為高淨值家族的財富管理帶來更多不確定性。
在我過去協助亞洲家族的經驗中，**「宏觀經濟風險的認知與應對能力」**往往成為跨代傳承中最容易被忽略的一環。尤其對許多台灣企業家來說，資產大多集中於單一產業或本地市場，當外部政經風險來襲時，容易產生結構性衝擊。
新加坡制度優勢，打造抗震財務結構
面對這樣的變局，選擇一個具備制度穩定性與透明度的財富管理基地，變得更加重要。這也是為什麼近年來越來越多台灣高資產家族，選擇在新加坡設立家族辦公室的原因之一。
為什麼是新加坡？
- 透明稅務制度：採取屬地主義課稅原則，免除全球徵稅困擾。
- 嚴謹但友善的監管環境：新加坡金融管理局（MAS）對於家族辦公室與私人資產的監督明確，卻不過度干預。
- 資產保護機制完備：透過信託與基金架構設計，有效隔離營運風險與家族資產。
根據新加坡金融管理局資料，2020 年至 2023 年設立的新加坡家族辦公室數量，從 400 家成長至超過 1,500 家，其中超過 25％來自華人家族。這是一個明確的趨勢信號。
重新思考家族傳承與教育的核心議題
當政經風險增加時，真正需要被看見的，是下一代的「經濟風險理解力」。我們如何幫助孩子理解「財富管理不只是投資與報酬，更是一種跨代風險配置」？
我建議在家族治理架構中納入以下元素：
- 設立家族投資委員會，並讓子女參與真實的決策討論。
- 導入模擬演練機制，討論如果關稅政策變動、戰爭、資產凍結發生時的應變流程。
- 從資產結構中強化跨境配置，避免過度集中於本地市場或單一幣別。
結語：從「避風港」到「啟蒙場」
新加坡不只是資產的避風港，更是下一代理解世界與風險的教育起點。在我協助的許多家族中，真正讓人安心的，不是財富數字的增長，而是「家族的財務韌性」——當世界劇烈變動時，我們的資產與人都能穩健前行。
